保險(xiǎn)金新玩法：保險(xiǎn)金信托閃亮登場(chǎng)
來(lái)源：上海金融報(bào) 時(shí)間：2017-08-18
近年來(lái)，銀行、基金、保險(xiǎn)、信托等機(jī)構(gòu)紛紛亮出具自身特色的理財(cái)產(chǎn)品，或合作推出創(chuàng)新產(chǎn)品來(lái)滿(mǎn)足高凈值人群對(duì)于資產(chǎn)配置和財(cái)富傳承的需求。其中，保險(xiǎn)金信托憑借兼顧“財(cái)富穩(wěn)健增值”和“有效財(cái)富傳承”的特點(diǎn)，也受到市場(chǎng)青睞。
所謂保險(xiǎn)金信托，是以保險(xiǎn)金給付為信托財(cái)產(chǎn)，由投保人和信托機(jī)構(gòu)簽訂保險(xiǎn)信托合同書(shū)，當(dāng)被保險(xiǎn)人身故發(fā)生理賠或滿(mǎn)期保險(xiǎn)金給付時(shí)，險(xiǎn)企將保險(xiǎn)金交付受托人（即信托機(jī)構(gòu)），后者依信托合同約定管理、運(yùn)用，并將信托財(cái)產(chǎn)分配給受益人，于信托終止或到期時(shí)，交付剩余資產(chǎn)給信托受益人。
據(jù)了解，整個(gè)保險(xiǎn)金信托通常由一張或多張保單和一份信托合同組成。目前，市場(chǎng)上多數(shù)保險(xiǎn)金信托的保險(xiǎn)產(chǎn)品為終身壽險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的身故金。
值得一提的是，友邦保險(xiǎn)近日推出保險(xiǎn)金信托2.0業(yè)務(wù)，信托公司作為身故保險(xiǎn)金受益人，在身故保險(xiǎn)金理賠后，受托負(fù)責(zé)保險(xiǎn)金后續(xù)管理和分配，降低家族信托門(mén)檻，做到財(cái)富靈活分配。相較于保險(xiǎn)金信托“1.0模式”，升級(jí)版的2.0業(yè)務(wù)功能更全面：信托公司同時(shí)作為投保人和身故保險(xiǎn)金受益人，受托為被保險(xiǎn)人投保并支付保險(xiǎn)費(fèi)和管理分配保險(xiǎn)金。通過(guò)結(jié)合保險(xiǎn)和信托的諸多優(yōu)點(diǎn)，更好地做到資產(chǎn)隔離，計(jì)劃好穩(wěn)固的保費(fèi)來(lái)源，避免投保人身故后，保單被作為遺產(chǎn)分割的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)豐富了信托資產(chǎn)的組合，利用保險(xiǎn)杠桿效應(yīng)傳承資產(chǎn)，滿(mǎn)足高凈值客戶(hù)資產(chǎn)保全與傳承的需求。
近年來(lái)，中國(guó)高凈值人群繼續(xù)呈現(xiàn)幾何式的快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，中國(guó)高凈值家庭數(shù)量已超過(guò)210萬(wàn)戶(hù)，擁有54萬(wàn)億元可投資金融資產(chǎn)。對(duì)于高凈值人士而言，在目前整體經(jīng)濟(jì)增速趨緩的背景下，如何實(shí)現(xiàn)財(cái)富穩(wěn)健增值和傳承成為首要需求。
理財(cái)專(zhuān)家指出，對(duì)保險(xiǎn)金信托來(lái)說(shuō)，有比保險(xiǎn)、信托單品更大的優(yōu)勢(shì)。保險(xiǎn)金信托以其固有的私密性和便捷性，使保險(xiǎn)金的安排更貼近投保人意愿，一方面，不必再為遺產(chǎn)糾紛而擔(dān)憂(yōu)。另一方面，通過(guò)長(zhǎng)期規(guī)劃與指定受益人，可將對(duì)下一代努力學(xué)習(xí)工作的激勵(lì)機(jī)制融入其中，為之在不同時(shí)期提供創(chuàng)業(yè)試錯(cuò)機(jī)會(huì)，甚至通過(guò)不同的分配方式，對(duì)第三代的行為和價(jià)值觀進(jìn)行引導(dǎo)，從而傳承家族精神。另外，相較于動(dòng)輒千萬(wàn)元外加手續(xù)費(fèi)的家族基金，保險(xiǎn)金信托顯得更為友好，通常僅需百萬(wàn)元即可設(shè)立。
不過(guò)，有業(yè)內(nèi)人士表示，我國(guó)保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)發(fā)展空間巨大，但仍面臨不少挑戰(zhàn)。相對(duì)于國(guó)外已較為完善的相關(guān)制度規(guī)則，我國(guó)還缺乏與保險(xiǎn)金信托配套的法規(guī)及細(xì)則，一些保險(xiǎn)金信托的操作流程上存在法律上的模糊地帶，諸如保險(xiǎn)金信托的涉稅問(wèn)題等，使其存在一定的不確定性。如目前，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)金信托僅以保單的身故保險(xiǎn)金受益權(quán)等作為信托財(cái)產(chǎn)。若需實(shí)現(xiàn)更完備的家族財(cái)富傳承，必須將不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)裝入信托，但國(guó)內(nèi)信托登記制度、稅收制度尚不完善，股權(quán)或不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)移仍面臨較沉重的稅費(fèi)成本。對(duì)此，投資者務(wù)必事先了解。
所謂保險(xiǎn)金信托，是以保險(xiǎn)金給付為信托財(cái)產(chǎn)，由投保人和信托機(jī)構(gòu)簽訂保險(xiǎn)信托合同書(shū)，當(dāng)被保險(xiǎn)人身故發(fā)生理賠或滿(mǎn)期保險(xiǎn)金給付時(shí)，險(xiǎn)企將保險(xiǎn)金交付受托人（即信托機(jī)構(gòu)），后者依信托合同約定管理、運(yùn)用，并將信托財(cái)產(chǎn)分配給受益人，于信托終止或到期時(shí)，交付剩余資產(chǎn)給信托受益人。
據(jù)了解，整個(gè)保險(xiǎn)金信托通常由一張或多張保單和一份信托合同組成。目前，市場(chǎng)上多數(shù)保險(xiǎn)金信托的保險(xiǎn)產(chǎn)品為終身壽險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的身故金。
值得一提的是，友邦保險(xiǎn)近日推出保險(xiǎn)金信托2.0業(yè)務(wù)，信托公司作為身故保險(xiǎn)金受益人，在身故保險(xiǎn)金理賠后，受托負(fù)責(zé)保險(xiǎn)金后續(xù)管理和分配，降低家族信托門(mén)檻，做到財(cái)富靈活分配。相較于保險(xiǎn)金信托“1.0模式”，升級(jí)版的2.0業(yè)務(wù)功能更全面：信托公司同時(shí)作為投保人和身故保險(xiǎn)金受益人，受托為被保險(xiǎn)人投保并支付保險(xiǎn)費(fèi)和管理分配保險(xiǎn)金。通過(guò)結(jié)合保險(xiǎn)和信托的諸多優(yōu)點(diǎn)，更好地做到資產(chǎn)隔離，計(jì)劃好穩(wěn)固的保費(fèi)來(lái)源，避免投保人身故后，保單被作為遺產(chǎn)分割的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)豐富了信托資產(chǎn)的組合，利用保險(xiǎn)杠桿效應(yīng)傳承資產(chǎn)，滿(mǎn)足高凈值客戶(hù)資產(chǎn)保全與傳承的需求。
近年來(lái)，中國(guó)高凈值人群繼續(xù)呈現(xiàn)幾何式的快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，中國(guó)高凈值家庭數(shù)量已超過(guò)210萬(wàn)戶(hù)，擁有54萬(wàn)億元可投資金融資產(chǎn)。對(duì)于高凈值人士而言，在目前整體經(jīng)濟(jì)增速趨緩的背景下，如何實(shí)現(xiàn)財(cái)富穩(wěn)健增值和傳承成為首要需求。
理財(cái)專(zhuān)家指出，對(duì)保險(xiǎn)金信托來(lái)說(shuō)，有比保險(xiǎn)、信托單品更大的優(yōu)勢(shì)。保險(xiǎn)金信托以其固有的私密性和便捷性，使保險(xiǎn)金的安排更貼近投保人意愿，一方面，不必再為遺產(chǎn)糾紛而擔(dān)憂(yōu)。另一方面，通過(guò)長(zhǎng)期規(guī)劃與指定受益人，可將對(duì)下一代努力學(xué)習(xí)工作的激勵(lì)機(jī)制融入其中，為之在不同時(shí)期提供創(chuàng)業(yè)試錯(cuò)機(jī)會(huì)，甚至通過(guò)不同的分配方式，對(duì)第三代的行為和價(jià)值觀進(jìn)行引導(dǎo)，從而傳承家族精神。另外，相較于動(dòng)輒千萬(wàn)元外加手續(xù)費(fèi)的家族基金，保險(xiǎn)金信托顯得更為友好，通常僅需百萬(wàn)元即可設(shè)立。
不過(guò)，有業(yè)內(nèi)人士表示，我國(guó)保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)發(fā)展空間巨大，但仍面臨不少挑戰(zhàn)。相對(duì)于國(guó)外已較為完善的相關(guān)制度規(guī)則，我國(guó)還缺乏與保險(xiǎn)金信托配套的法規(guī)及細(xì)則，一些保險(xiǎn)金信托的操作流程上存在法律上的模糊地帶，諸如保險(xiǎn)金信托的涉稅問(wèn)題等，使其存在一定的不確定性。如目前，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)金信托僅以保單的身故保險(xiǎn)金受益權(quán)等作為信托財(cái)產(chǎn)。若需實(shí)現(xiàn)更完備的家族財(cái)富傳承，必須將不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)裝入信托，但國(guó)內(nèi)信托登記制度、稅收制度尚不完善，股權(quán)或不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)移仍面臨較沉重的稅費(fèi)成本。對(duì)此，投資者務(wù)必事先了解。