保險(xiǎn)金新玩法:保險(xiǎn)金信托閃亮登場(chǎng)
來(lái)源:上海金融報(bào) 時(shí)間:2017-08-18
近年來(lái),銀行、基金、保險(xiǎn)、信托等機(jī)構(gòu)紛紛亮出具自身特色的理財(cái)產(chǎn)品,或合作推出創(chuàng)新產(chǎn)品來(lái)滿足高凈值人群對(duì)于資產(chǎn)配置和財(cái)富傳承的需求。其中,保險(xiǎn)金信托憑借兼顧“財(cái)富穩(wěn)健增值”和“有效財(cái)富傳承”的特點(diǎn),也受到市場(chǎng)青睞。
所謂保險(xiǎn)金信托,是以保險(xiǎn)金給付為信托財(cái)產(chǎn),由投保人和信托機(jī)構(gòu)簽訂保險(xiǎn)信托合同書(shū),當(dāng)被保險(xiǎn)人身故發(fā)生理賠或滿期保險(xiǎn)金給付時(shí),險(xiǎn)企將保險(xiǎn)金交付受托人(即信托機(jī)構(gòu)),后者依信托合同約定管理、運(yùn)用,并將信托財(cái)產(chǎn)分配給受益人,于信托終止或到期時(shí),交付剩余資產(chǎn)給信托受益人。
據(jù)了解,整個(gè)保險(xiǎn)金信托通常由一張或多張保單和一份信托合同組成。目前,市場(chǎng)上多數(shù)保險(xiǎn)金信托的保險(xiǎn)產(chǎn)品為終身壽險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的身故金。
值得一提的是,友邦保險(xiǎn)近日推出保險(xiǎn)金信托2.0業(yè)務(wù),信托公司作為身故保險(xiǎn)金受益人,在身故保險(xiǎn)金理賠后,受托負(fù)責(zé)保險(xiǎn)金后續(xù)管理和分配,降低家族信托門檻,做到財(cái)富靈活分配。相較于保險(xiǎn)金信托“1.0模式”,升級(jí)版的2.0業(yè)務(wù)功能更全面:信托公司同時(shí)作為投保人和身故保險(xiǎn)金受益人,受托為被保險(xiǎn)人投保并支付保險(xiǎn)費(fèi)和管理分配保險(xiǎn)金。通過(guò)結(jié)合保險(xiǎn)和信托的諸多優(yōu)點(diǎn),更好地做到資產(chǎn)隔離,計(jì)劃好穩(wěn)固的保費(fèi)來(lái)源,避免投保人身故后,保單被作為遺產(chǎn)分割的風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)豐富了信托資產(chǎn)的組合,利用保險(xiǎn)杠桿效應(yīng)傳承資產(chǎn),滿足高凈值客戶資產(chǎn)保全與傳承的需求。
近年來(lái),中國(guó)高凈值人群繼續(xù)呈現(xiàn)幾何式的快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示,截至2016年底,中國(guó)高凈值家庭數(shù)量已超過(guò)210萬(wàn)戶,擁有54萬(wàn)億元可投資金融資產(chǎn)。對(duì)于高凈值人士而言,在目前整體經(jīng)濟(jì)增速趨緩的背景下,如何實(shí)現(xiàn)財(cái)富穩(wěn)健增值和傳承成為首要需求。
理財(cái)專家指出,對(duì)保險(xiǎn)金信托來(lái)說(shuō),有比保險(xiǎn)、信托單品更大的優(yōu)勢(shì)。保險(xiǎn)金信托以其固有的私密性和便捷性,使保險(xiǎn)金的安排更貼近投保人意愿,一方面,不必再為遺產(chǎn)糾紛而擔(dān)憂。另一方面,通過(guò)長(zhǎng)期規(guī)劃與指定受益人,可將對(duì)下一代努力學(xué)習(xí)工作的激勵(lì)機(jī)制融入其中,為之在不同時(shí)期提供創(chuàng)業(yè)試錯(cuò)機(jī)會(huì),甚至通過(guò)不同的分配方式,對(duì)第三代的行為和價(jià)值觀進(jìn)行引導(dǎo),從而傳承家族精神。另外,相較于動(dòng)輒千萬(wàn)元外加手續(xù)費(fèi)的家族基金,保險(xiǎn)金信托顯得更為友好,通常僅需百萬(wàn)元即可設(shè)立。
不過(guò),有業(yè)內(nèi)人士表示,我國(guó)保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)發(fā)展空間巨大,但仍面臨不少挑戰(zhàn)。相對(duì)于國(guó)外已較為完善的相關(guān)制度規(guī)則,我國(guó)還缺乏與保險(xiǎn)金信托配套的法規(guī)及細(xì)則,一些保險(xiǎn)金信托的操作流程上存在法律上的模糊地帶,諸如保險(xiǎn)金信托的涉稅問(wèn)題等,使其存在一定的不確定性。如目前,國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)金信托僅以保單的身故保險(xiǎn)金受益權(quán)等作為信托財(cái)產(chǎn)。若需實(shí)現(xiàn)更完備的家族財(cái)富傳承,必須將不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)裝入信托,但國(guó)內(nèi)信托登記制度、稅收制度尚不完善,股權(quán)或不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)移仍面臨較沉重的稅費(fèi)成本。對(duì)此,投資者務(wù)必事先了解。
所謂保險(xiǎn)金信托,是以保險(xiǎn)金給付為信托財(cái)產(chǎn),由投保人和信托機(jī)構(gòu)簽訂保險(xiǎn)信托合同書(shū),當(dāng)被保險(xiǎn)人身故發(fā)生理賠或滿期保險(xiǎn)金給付時(shí),險(xiǎn)企將保險(xiǎn)金交付受托人(即信托機(jī)構(gòu)),后者依信托合同約定管理、運(yùn)用,并將信托財(cái)產(chǎn)分配給受益人,于信托終止或到期時(shí),交付剩余資產(chǎn)給信托受益人。
據(jù)了解,整個(gè)保險(xiǎn)金信托通常由一張或多張保單和一份信托合同組成。目前,市場(chǎng)上多數(shù)保險(xiǎn)金信托的保險(xiǎn)產(chǎn)品為終身壽險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的身故金。
值得一提的是,友邦保險(xiǎn)近日推出保險(xiǎn)金信托2.0業(yè)務(wù),信托公司作為身故保險(xiǎn)金受益人,在身故保險(xiǎn)金理賠后,受托負(fù)責(zé)保險(xiǎn)金后續(xù)管理和分配,降低家族信托門檻,做到財(cái)富靈活分配。相較于保險(xiǎn)金信托“1.0模式”,升級(jí)版的2.0業(yè)務(wù)功能更全面:信托公司同時(shí)作為投保人和身故保險(xiǎn)金受益人,受托為被保險(xiǎn)人投保并支付保險(xiǎn)費(fèi)和管理分配保險(xiǎn)金。通過(guò)結(jié)合保險(xiǎn)和信托的諸多優(yōu)點(diǎn),更好地做到資產(chǎn)隔離,計(jì)劃好穩(wěn)固的保費(fèi)來(lái)源,避免投保人身故后,保單被作為遺產(chǎn)分割的風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)豐富了信托資產(chǎn)的組合,利用保險(xiǎn)杠桿效應(yīng)傳承資產(chǎn),滿足高凈值客戶資產(chǎn)保全與傳承的需求。
近年來(lái),中國(guó)高凈值人群繼續(xù)呈現(xiàn)幾何式的快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示,截至2016年底,中國(guó)高凈值家庭數(shù)量已超過(guò)210萬(wàn)戶,擁有54萬(wàn)億元可投資金融資產(chǎn)。對(duì)于高凈值人士而言,在目前整體經(jīng)濟(jì)增速趨緩的背景下,如何實(shí)現(xiàn)財(cái)富穩(wěn)健增值和傳承成為首要需求。
理財(cái)專家指出,對(duì)保險(xiǎn)金信托來(lái)說(shuō),有比保險(xiǎn)、信托單品更大的優(yōu)勢(shì)。保險(xiǎn)金信托以其固有的私密性和便捷性,使保險(xiǎn)金的安排更貼近投保人意愿,一方面,不必再為遺產(chǎn)糾紛而擔(dān)憂。另一方面,通過(guò)長(zhǎng)期規(guī)劃與指定受益人,可將對(duì)下一代努力學(xué)習(xí)工作的激勵(lì)機(jī)制融入其中,為之在不同時(shí)期提供創(chuàng)業(yè)試錯(cuò)機(jī)會(huì),甚至通過(guò)不同的分配方式,對(duì)第三代的行為和價(jià)值觀進(jìn)行引導(dǎo),從而傳承家族精神。另外,相較于動(dòng)輒千萬(wàn)元外加手續(xù)費(fèi)的家族基金,保險(xiǎn)金信托顯得更為友好,通常僅需百萬(wàn)元即可設(shè)立。
不過(guò),有業(yè)內(nèi)人士表示,我國(guó)保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)發(fā)展空間巨大,但仍面臨不少挑戰(zhàn)。相對(duì)于國(guó)外已較為完善的相關(guān)制度規(guī)則,我國(guó)還缺乏與保險(xiǎn)金信托配套的法規(guī)及細(xì)則,一些保險(xiǎn)金信托的操作流程上存在法律上的模糊地帶,諸如保險(xiǎn)金信托的涉稅問(wèn)題等,使其存在一定的不確定性。如目前,國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)金信托僅以保單的身故保險(xiǎn)金受益權(quán)等作為信托財(cái)產(chǎn)。若需實(shí)現(xiàn)更完備的家族財(cái)富傳承,必須將不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)裝入信托,但國(guó)內(nèi)信托登記制度、稅收制度尚不完善,股權(quán)或不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)移仍面臨較沉重的稅費(fèi)成本。對(duì)此,投資者務(wù)必事先了解。